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钱棒棒阅读时间~中国签署人民币购买中东原油首单后,美元措手不及的事正持续发生

关注:21     发表时间:2020-01-06 21:14:37

美元是世界最主要的储备货币,美联储实质上更是世界中央银行,而支持美国经济有两个必不可少的支撑基础,除了美国经济的综合实力外,另一个就是美元的货币“龙头”地位,而美元的核心是美债,石油美元就是美债的根基,更是美元的新载体。

石油美元的诞生可以说是美元与黄金分手后,寻找的新载体,至此黄金美元变成了石油美元,其目的是为进一步支撑美元在全球的地位,自从1971年尼克松政府放弃布雷顿森林体系的金本位以来,美元就成为了世界的储备货币,然后美联储进入了大规模印钞模式,即美元利用一张张绿纸获取全球高性价比的商品,美元成为世界储备货币的另一个原因是我们所说的石油美元作为控制石油市场的机制,1974年美国与沙特达成石油美元协议后,以美元标准化石油价格,建立了“石油美元体系”。

这意味着石油输出国需要使用美元来交换其石油进口,因此,对于所有石油出口国来说都需要储备和使用美元。因此,国民收入变得取决于美元的价值,因此,当美元贬值时,其经济也会下降,同时,美国的贸易伙伴必须将其货币与美元挂钩,因此,如果美元贬值,其国内商品和服务的价格也会下降。


就石油而言,美元不仅使美元成为世界上最重要的自然资源的主导货币,它确保各国对美元的持续需求,并有助于美国经济输出通胀,甚至还允许美国可以通过狂印美元纸张来奢侈地进口石油,然而,其他国家必须支付汇率费用才能获得美元。

而且美国还利用其货币地位作为对敢于挑战美元霸权的产油国的经济武器,在过去十年中,有几个国家,尤其是俄罗斯、伊朗和委内瑞拉,一直在缓慢地放弃美元,因为它们一再受到石油美元和美国金融体系的制裁,原因是它们未遵循西方在世界经济秩序中的遵守标准。

半个世纪以来,在这个理想的良性循环系统中,石油国家通常将他们石油出口换来的美元购买更多美元资产,但是现在的情况发生了很大的变化,美国经济实力开始了持续衰退,美元价值和使用份额不断下降,对全球经济的影响和掌控能力衰退明显。


与此同时进行的是,现在,越来越多的数据和迹象表明,中国版的原油期货正在动摇了石油美元的全球市场份额,现在,除了多个发达市场不断向人民币靠近外,最新的数据也可以看出这一趋势还将继续。

据路透社2019年12月31日援引IMF公布的最新数据显示,2019年第三季度美元在全球外汇储备所占份额为6.75万亿美元,占已分配储备的61.78%,我们注意到,这个份额相比1999年70%已经出现明显下降,但相对应的是这20年来美国经济总量和美元债务发行却增长了至少30%,而到2019年9月底人民币资产占比升至2.01%(2019年第二季度为1.93%),创IMF报告人民币储备资产以来最高水平,这在美联储三次降息后变得更加明显,因为,低利率会降低货币对追求收益的投资者的吸引力。

截止2019年9月美元份额下降至不到62%

另一面,现在对一些原油交易者来说,也想要有选择新的储备货币或石油货币的需求,根据中国社科院等机构在三周前联合发布的《世界能源蓝皮书报告》指出,人民币原油期货自上市一年多以来已经成为亚洲最大的原油期货交易市场,仅次于美国的WTI原油市场和英国布伦特原油市场,并有望在未来成为亚洲原油定价基准。

在投资者方面,截止10月,原油期货累计开户超过8.7万个,按单边统计,日交易均成交量超过14.9万手,日均成交金额超过691.6亿元,在交易时区上与纽约、伦敦三地基本组成全球24小时连续交易,这其中就包括有40个国际中介机构,目前,中国的所有交易商和大型石油开采公司已先后从纽约和伦敦交易所转向上海,登记中外客户已有400多个。

截止9月人民币国际支付使用量

与此同时,上周,BWC中文网记者再次通过电邮和电话调查了数位美国原油期货交易投资者的结果显示,他们称,人民币原油期货交易一年多以来,市场扩大化趋势更加明显,国际市场的价格波动和交易量就被带动了起来,而最直接的表现就是美国的交易员也终于要开始频繁的紧盯人民币原油期货的夜盘了,而这最生动的注脚,更意味着,人民币正在扩大对欧亚原油的定价能力。

要知道,在上海原油期货合约没有上市之前,以往亚洲时段的国际交易量是很清淡的,且价格波动极小,而一个新的石油货币体系是否有国外投资者的积极参与,则体现了定价能力,这在美国知名金融网站Zerohedge看来,现在,越来越多的迹象表明,对于所有出口石油的公司来说,石油美元可能不再那么重要。

据路透社称,目前,中国一家石油巨头也已签署了首笔以人民币计价的中东原油进口协议,并且计划签署更多此类合约,如果沙特也决定以人民币而不是美元出售石油给中国市场,那么这种情况将会改变全球的原油市场,这将导致美元需求下降,从而削弱石油-美元-美债这个运行了半个世纪的石油交易体系。

不仅于此,据美国财政部12月17日最新报告显示,全球央行正在远离美债市场,已连续第14个月减持美债,总出售额近3420亿美元,持续时长和金额都是有记录以来最高,这就意味着支撑美元货币地位的因素正在减弱。

对石油美元来说,以上正在持续发生的事有可能就是让美元(或石油美元)感到措手不及的,与此同时,中国也正在稳健地推进汇率改革和更大范围的金融市场开放,使人民币成为可自由使用的国际货币越来越接近,也意味着进口原油的溢价情况可能得到一定程度改善,更代表着将有更多投资涌入中国经济。

当然,上面这些事的更长远的意义还在于,美国知名金融网站Zerohedge为我们做了最好的解释,该外媒称,统治世界接近半个世纪的石油美元可能会提前脱轨陨落,维护美元几十年霸权地位的石油美元体系也正在逐渐瓦解中,但不会消失,但我们也要清醒的认识到,这对人民币和新诞生的石油人民币来说仍任重道远。


BWC中文网观察团 | 来源

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